Overthinking je skup. Provjereno

Žene su u jednoj generaciji napravile preokret. Ne izjednačenje, već preokret! Krenimo od jedne bitne brojke: 1960. godine među doktorima medicine u Hrvatskoj žena je bilo 30 %, manje od trećine.

Slična situacija bila je u visokom obrazovanju, među diplomiranima, žena je bilo svega 32%, a slična situacija bila je na doktoratu – svega 26 %.

Danas su te brojke 64 %, 58 % i 61 %. Iz manjine žene su postale većina, i to unutar jednog životnog vijeka.

Pridjevi koji nas krase

Obrazovane. Marljive. Organizirane. Pedantne. Kad se opisuju žene, ti se pridjevi ponavljaju vrlo često. Brojevi iz uvoda pokazuju da oni zaista jesu točni.

HNB i Hanfa 2023. mjerili su financijsku pismenost građana. Jedan dio istraživanja gledao je isključivo ponašanje: plaćamo li račune na vrijeme, pratimo li kamo nam ide novac, vodimo li kućni proračun, promislimo li prije kupnje, ostavljamo li nešto sa strane. Žene su ostvarile 4,9 bodova od maksimalnih 9. Muškarci 4,5. Mjerio se primarno oprez, pedantnost, organiziranost. Opet smo imale veći rezultat.

I nije da o novcu ne znamo. U financijskim djelatnostima i osiguranju u Hrvatskoj 68 % zaposlenih su žene. Dakle, tuđim novcem u ovoj zemlji svakodnevno upravljaju žene. Neugodan preokret je spoznaja da svojim novcem upravljamo ipak puno rjeđe.

I ja sam bila dio te statistike

Moram biti poštena: i ja sam bila dio te statistike. Cijeli radni vijek radim u financijama, većinom u upravljanju rizicima, promijenila sam više menadžerskih pozicija. Dakle, analiziram svaki radni dan, to mi je posao. K tome sam i matematičarka, fakultet me dodatno isprogramirao da razmišljam vrlo analitički. Imala sam sve potrebne informacije, vještine i znanja, a investirati sam počela tek oko tridesete. Zašto tako kasno? Nijedan konkretan razlog, osim možda previše analize i premalo odluke. Nije mi nedostajalo informacija, njih sam imala I više nego što je potrebno. Nedostajala mi je odluka.

Previše analize lako odvede u paralizu. A kad se to dogodi, prvi je korak to osvijestiti, a drugi — djelovati. Jer i izostanak odluke je odluka, samo pasivna: netko drugi, ili vrijeme, donese je umjesto nas. I meni je trebalo nekoliko godina da to osvijestim, ali danas mi je to životna filozofija. Trudim se živjeti što aktivnije, i privatno i poslovno — birati, a ne čekati. Odluke su ono što dijeli aktivan život od pasivnog promatranja.

Rjeđe, dulje, opreznije U Geniusu smo to izmjerili. Genius je aplikacija za ulaganje: klijent odabere cilj, iznos i koliko rizika želi i može podnijeti – i to je manje-više sve što mora napraviti. Sve ostalo, od odabira ulaganja do praćenja tržišta, delegira nama; praktički ne radi ništa. To je aplikacija za sve one koji ne znaju dovoljno, ne žele znati dovoljno ili im se jednostavno ne da pratiti tržišta, geopolitiku, trendove… Sve što je potrebno jest odluka – i početi. A upravo je odluka tema ovog teksta.

Pogledali smo kako ulažu naše klijentice u odnosu na klijente. Tri su nam se stvari izdvojile.

Prvo: među našim klijentima tek je 32 % žena. Trećina — otprilike koliko je bilo diplomiranih žena 1960. Preokret koji smo napravile s diplomama, s novcem se, barem u našim brojkama, još nije dogodio.

Uz sve one lijepe pridjeve s početka, ima još jedna riječ koja se često spominje: popularno zvani “overthinking”. Netko se tu prepoznaje, netko ne. “Previše opcija, teško je odabrati. Još malo ću razmisliti. Još jednu stvar ću provjeriti. Još malo ću pričekati bolji trenutak.” Naše brojke upućuju na to da u tu zamku upadamo češće nego muškarci — i da odluku rjeđe donesemo.

Drugo: među našim korisnicama primjećujemo da za odluku treba dulje. Od trenutka kad žena skine aplikaciju do prve uplate nerijetko prođe i godina dana. Čita, uspoređuje, provjerava još jednu stvar, gleda grafove – i ne investira. Pri tome je bitno napomenuti da se počinje već s 50 eura, ne radi se o bogatstvu. Svejedno, nerijetko odgađamo prvi korak.

Treće: i kad odluku donesemo, opreznija je. Naše klijentice ulažu opreznije i konzervativnije od naših klijenata. U najvišim profilima rizika, onima s najviše dionica, nalazi se tek trećina naših klijentica. Muškarci imaju potpuno drugačiju sliku, najviše profile rizika bira čak polovica!

Konzervativno je nekad dobro. Ali ne uvijek.

Oprez je potpuno ispravan za novac koji nam treba za godinu dana. Taj novac ne ide u dionice; ide na sigurno, i tu nema rasprave. Trezorski zapis, na primjer: na zadnjem izdanju Ministarstva financija građani su dobili 2,75%. Ne pobjeđuje inflaciju, ali bolje je od banke, gdje na računu dobijem nulu, ili blizu tome. Ako ništa drugo, počastit ću se parom cipela i otići na put.

Problem nastaje kad isti oprez primijenimo na novac koji nam treba za trideset godina. Jer rizik nije pitanje hrabrosti, rizik je pitanje roka. Novac za godinu dana ne podnosi

oscilacije. Novac za trideset godina podnosi ih puno lakše — pod uvjetom da ih možemo gledati bez panike, a na dugi rok upravo one rade razliku: viši profil rizika vezan je uz veći očekivani prinos. Dugi rok i viši profil rizika nisu nijansa u rezultatu. To je preokret – kroz nekoliko desetljeća razlika između sigurnog i uloženog novca ne mjeri se u postocima, nego u višekratnicima.

Zato se rizika ne treba bojati; rizik treba razumjeti i njime upravljati. Rizik nije to koliko nešto skače. Rizik je da novac ne bude ondje kad nam zatreba. Volatilnost, to što vrijednost ulaganja oscilira, nije nužno neprijatelj; nekontrolirani rizik jest. A za novac koji nam treba za trideset godina najveći je rizik da uopće nije uložen.

I to nije ženska mana. To je navika cijelog kontinenta. Kućanstva u Europskoj uniji drže gotovo trećinu svoje financijske imovine u gotovini i na računima; američka – oko desetine. Ono što žene rade u odnosu na muškarce, Europa radi u odnosu na Ameriku. U Hrvatskoj se ta navika vidi golim okom: kućanstva u bankama drže 43 milijarde eura, od toga 33 milijarde na prekonoćnim depozitima, praktički bez kamate. Istodobno je inflacija u rujnu bila 4,7 %. To je cijena tog novca: uz ovakvu inflaciju, novac koji stoji u desetak godina izgubi otprilike trećinu vrijednosti – na izvodu to ne piše, postoji fiskalizirani račun za inflaciju.

I tu dolazimo do brojke koju nismo preokrenule. Ne tvrdim da je jedina, vjerojatno nije. Ali ova je važna. Prosječna starosna mirovina žena u lipnju 2026. bila je 680 eura. Muškaraca 767 eura. Muška je u prosjeku 13 % veća od ženske, svaki mjesec, do kraja života.

Razlozi tome leže u nekoliko faktora. Kraći staž koji se nakuplja godinama; iz prekida karijere, nepunog radnog vremena, godina u kojima netko mora brinuti o djeci ili roditeljima. Dodatno utječe povijesno mnogo veća razlika u plaćama nego danas: mirovina se ne računa iz današnje plaće nego iz cijelog radnog vijeka, pa ono što su zarađivale naše mame plaća se sada, a naša gotovo izjednačena plaća u mirovinama će se vidjeti tek za tridesetak godina. Nijedan od tih uzroka ne možemo promijeniti unatrag. Ulaganje ne popravlja nijedan od njih, međutim njime možemo utjecati na budućnost.

Još jedna bitna napomena: živimo u prosjeku gotovo sedam godina dulje. Manja mirovina, kroz dulji period. To nije razlog za strah, nego najbolji razlog koji imamo da financijske odluke počnemo donositi ranije – jer što je mirovina manja, a vrijeme koje njome pokrivamo dulje, to svaka odgođena odluka košta više.

Upravo zato opreznost, koja nam u svemu ostalome donosi bodove, ovdje donosi račun. Manja mirovina, dulji život, i novac koji desetljećima stoji na računu nisu usklađena kombinacija.

Što vrijeme napravi od sto eura

Ne treba misliti na velike iznose. Mislimo na 100 eura mjesečno. Kroz četrdeset godina to je 48.000 eura investiranog novca. Uz pretpostavljeni fiksni prinos od 10 % godišnje, tih 48.000 eura nakon četrdeset godina naraste na više od 630.000 eura. Kako? Ovo je efekt vremena i složenog ukamaćivanja, prinos zarađen jedne godine sljedeće godine sam počinje donositi prinos. Drugim riječima, vrijeme radi za nas, i iz godine u godinu efekt je sve veći. Ako ove brojke zvuče nevjerojatno, svatko to može provjeriti sam, na kalkulatoru: www.onovcu.hr/kalkulatori/kamata.

Naravno, ovo je samo ilustracija. Ne daje svaka godina deset posto, tržišta osciliraju i to je potpuno normalno. Jedna godina je pozitivna, druga negativna. Međutim, na rok od 10, 20 ili 40 godina, volatilnost postaje ipak manje bitna, bitan je prosječni prinos jer on definira kakav je rezultat na kraju perioda.

10% je uzeto kao višegodišnji prosjek koji odgovara dugoročnim prinosima dioničkog tržišta, kakav je, primjerice, S&P500. Na rezultat naravno utječu troškovi ulaganja koje naravno treba provjeriti prije početka. U Geniusu on kreće od 1% ukupno i s godinama se smanjuje. Naravno, povijest nije indikator budućeg kretanja, pa je korisno ponoviti izračun i sa značajno manjim godišnjim prinosom, primjerice 6%. Onih 48.000 investiranih eura, u istih 40 godina završilo bi na približno 200.000 eura. Manje dramatično, ali i dalje četverostruko!

Upravo zato je odgađanje skupo na način koji se ne vidi na računu. Uz iste pretpostavke prinosa, žena koja počne s 35 umjesto s 25 godina mora, za isti cilj u 65. godini uplaćivati gotovo trostruku mjesečnu ratu. Deset godina odgode ne košta deset godina. Košta tri puta veću mjesečnu investiciju. To je trošak propuštenog vremena.

Krivulja se već okreće

A sad dobra vijest, jer ona postoji. U prosincu 2024. žene su činile 24 % naših klijenata. U srpnju 2026. došle smo do 32,2 %. Među onima koji su nam došli u zadnjih šest mjeseci, 35 %. Rast je postojan, mjesec za mjesecom.

Ta je krivulja poznata. Ista je kao ona s diplomama. Samo je na svom početku.

Kako onda napraviti tu prvu odluku?

Investiranje ne mora biti komplicirano. Danas postoje rješenja u kojima profesionalci odrađuju apsolutno sve — odabir ulaganja, raspodjelu, praćenje — a jedina odluka koju čovjek mora donijeti jest kome će dati svoje povjerenje. Bitno je provjeriti da se radi o reguliranoj instituciji pod nadzorom Hanfe, jer na taj način izbjegavamo danas relativno česte pokušaje prijevare.

Osobno smatram da je domaća zadaća bitna. Volim imati odgovor na svako „zašto” oko sebe, a pogotovo kad donosim životno važne odluke. Zato Genius Caffe: dva sata besplatne edukacije, u obliku webinara, prijava na www.geniusapp.com/genius-caffe-basic. Dva sata je malo vremena, a donosi odgovore na sva bitna pitanja.

Nakon toga — početak. Odluka se donosi prvom investicijom, a ona nije velika: 50 eura. Svakoj novoj korisnici Genius uz kod MARIE poklanja 30 eura dodatne investicije. Kod vrijedi do kraja godine.